Get Adobe Flash player
English French German

Razones financieras para determinar la capacidad de pago

La evaluación del riesgo crediticio es realizada de acuerdo a los criterios establecidos por las instituciones financieras, asignando la categoría  de riesgo que corresponda a cada deudor, tomando en consideración las condiciones particulares  de cada crédito a fin de estimar una provisión preventiva que cubra las perdidas esperadas por los préstamos otorgados.

 
El Riesgo de crédito se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia del incumplimiento de la contraparte en las obligaciones pactadas en los contractos de Créditos (Préstamos, Avales, Líneas de crédito) y/o Inversiones (Bonos, Acciones)
 

La evaluación de los deudores se realiza en base a la totalidad de las deudas con la entidad financiera, de forma que exista una única calificación para cada deudor.

 

La evaluación de los deudores consiste, en el análisis que las entidades financieras efectuarán de las variables esenciales respecto de los mismos, con la finalidad de establecer la solvencia, y la capacidad que tienen los deudores para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable.

 
En este trabajo vamos a tratar las razones financieras y las  variables que son analizadas  para determinar  la capacidad de pago.
 
La capacidad de pago se refiere a la capacidad de un prestatario para cumplir sus obligaciones en los préstamos. En la banca, la capacidad de pago es a menudo llamada la "capacidad financiera".
 
La capacidad de pago es la variable que está determinada por la capacidad que tiene el deudor de generar por sí mismo, ingresos o flujos que le permitan atender, oportunamente, el pago de capital y los rendimientos de sus obligaciones financieras.
 
Las instituciones financieras evalúan la capacidad de los deudores para pagar, al considerar una solicitud de préstamo. Una persona o empresa que tenga una mayor capacidad de pago es un  candidato menos riesgoso que alguien con una menor capacidad de pago.
 
 Las Razones más importantes que las instituciones financieras utilizan son las siguientes:
 
 Razones de Liquidez
 
 Razones de Endeudamiento
 
 Razones de Eficiencia Operativa
 
Razones de Rentabilidad
 
 
Flujos de Efectivo
 
La capacidad de pago de las empresas está determinada principalmente por el flujo de efectivo neto después de las operaciones.
 
El flujo de efectivo constituye el aspecto central para la clasificación del deudor. La entidades financieras evalúan la capacidad que tiene el deudor para generar flujo proveniente de las operaciones normales de la empresa, es decir a través de la actividad o giro principal.
 
El análisis del flujo es basado en las siguientes razones:
 
-     Flujo de efectivo neto después de operaciones / Intereses. Comisiones y Porción     Corriente de la Deuda a Largo Plazo.

      Flujo de efectivo neto después de operaciones/Pasivos Circulantes
 
La Liquidez
 
El análisis de la liquidez mide la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas. Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes. Facilitan examinar la situación financiera de la compañía frente a otras, en este caso los ratios se limitan al análisis del activo y pasivo corriente.
 
El análisis de la liquidez se centra en la evaluación de las fuentes principales de ingresos y gastos de la empresa, incluyendo los compromisos y obligaciones de las operaciones contingentes.  En este caso se realiza un análisis histórico de la tendencia y evolución de las razones financieras clave:
 
Las cuales son:
 
-          Activo Circulante/Pasivo Circulante
 
Mide la capacidad de pago de las deudas a corto plazo
 
-          Activo Circulante-Inventario/Pasivo Circulante
 
Mide la solvencia inmediata
 
-          Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante
 
Mide la capacidad de pago de las deudas a corto plazo
 
Apalancamiento
 
El apalancamiento financiero hace referencia a la utilización de recursos ajenos en la financiación de una empresa.
 
El objetivo del análisis de apalancamiento es para conocer el estado actual de endeudamiento con respecto a las obligaciones tanto a corto como de largo plazo, a fin de conocer la viabilidad de pago de los mismos, así como el uso que se le está dando a los recursos obtenidos mediante el apalancamiento.
 
Para este análisis  es necesario un estado financieros comparativos de los dos últimos años, utilizando las siguientes razones financieras:
 
Coeficiente de Solvencia: sirve de medición para los acreedores a largo plazo del riesgo de hacer efectivos sus derechos.  Su fórmula de cálculo es Patrimonio / Pasivos Totales
 
Cobertura de Cargas Financieras: sirve de medición de la capacidad de la institución de generar fondos para cubrir los intereses, su fórmula de cálculo es Utilidades antes de Impuestos  /  Intereses (Carga Financiera)
 
Otras Razones utilizadas:
 
-Pasivo Total / Activo Total
- Pasivo / Capital Contable
- Pasivo Circulante / Pasivo Total
- Pasivo Circulante / Deuda a Largo Plazo
 
 Rentabilidad y Eficiencia Operativa
 
Razones de Rentabilidad: miden la efectividad de la dirección al mostrar las utilidades generadas por la comercialización de productos y servicios.
 
El objetivo de este análisis es conocer las fuentes principales que generan  las utilidades del deudor, con base en un análisis detallado de los ingresos pasados y presentes de la empresa, también se mide la eficiencia de la empresa en las operaciones del negocio, como son: los inventarios, las cuentas por cobrar y  las cuentas por pagar.
 
Este análisis es realizado a través de las siguientes razones:
 
-          Utilidad Neta / Activo Total
 
Mide la eficiencia de los activos de la empresa, su productividad.
 
-          Utilidad Neta / Capital Contable
 
Indica la tasa de retorno.
 
 Rotación de Inventario
 
Costo mercancías vendidas/Promedio inventarios
 
 La tasa de rotación de inventario indica cuantas veces durante el año la compañía puede vender una cantidad de bienes igual a su inventario promedio, es decir, indica que tan rápidamente se vende el inventario.
 
La rotación de inventarios se determina dividiendo el costo de las mercancías vendidas en el periodo entre el promedio de inventarios durante el periodo.
 
 Rotación de Cuentas Por Cobrar
 
Ventas Netas / cuentas por cobrar promedio
 
Esta razón indica que tan rápidamente se cobran las cuentas por cobrar.
 
 
Es conveniente especificar que lo criterios y análisis  para determinar la capacidad de pago varían  de acuerdos a las legislaciones financieras de cada país, este trabajo se ha realizado tomando en cuenta las razones elementales que pueden ser utilizadas para determinar la capacidad de pago.
 
-----
Fuente:  tuguiacontable.com
-----
primi sui motori con e-max

ULTIMAS PUBLICACIONES.

Me quedo con el traspaso de un local, pero ¿qué pasa con los clientes?

Me quedo con el traspaso de un local, pero ¿qué pasa con los clientes?

A veces la solución para montar un negocio pasa por un traspaso. Es una buena alternativa porque en muchas ocasiones ya tenemos el local reformado, con todos los permisos listos para...

Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

Un proceso fundamental para el buen funcionamiento de toda empresa es el cierre fiscal. El éxito de esta operación radica en tener la contabilidad del negocio clara y organizada,...

Marketing de experiencia para la PYME

Marketing de experiencia para la PYME

El ejercicio del marketing ha evolucionado y diversificado para adaptarse a los nuevos tiempos. Antes bastaba con demostrar las cualidades y beneficios de un producto o servicio para que el...

Guía de buenas prácticas para la pyme

Guía de buenas prácticas para la pyme

La pequeña y mediana empresa ha logrado posicionarse como un segmento importante en la economía del país, y resulta imprescindible que se destaquen gracias a su buen...

El proceso de logística para tu e-commerce

El proceso de logística para tu e-commerce

Establecer un proceso idóneo en la logística de tu e-commerce puede definir el éxito del negocio, pues es una etapa fundamental en el cierre del ciclo de venta y...

Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

Un proceso fundamental para el buen funcionamiento de toda empresa es el cierre fiscal. El éxito de esta operación radica en tener la contabilidad del negocio clara y...

Trabajar desde casa y ser productivo

Trabajar desde casa y ser productivo

El sueño para muchos trabajadores que han de fichar todos los días en su empresa sería que al sonar el despertador, pudieran desayunar tranquilamente y quedarse en casa....

Impacto del sector privado en la Agenda 2030

Impacto del sector privado en la Agenda 2030

 En el año 2015 la comunidad internacional marcó una nueva carta de ruta a seguir durante los próximos 15 años con la aprobación de...

Impulsa tus ventas con social selling

Impulsa tus ventas con social selling

Es un secreto a voces que las redes sociales han tomado mayor fuerza en los últimos años, influyendo en el comportamiento de los consumidores. Los expertos en marketing se han...

¿Qué establece el código de trabajo tras la muerte de un familiar?

¿Qué establece el código de trabajo tras la muerte de un familiar?

Sin duda alguna, la muerte de un familiar es uno de los procesos más difíciles de superar para cualquier ser humano.Tras el fallecimiento de un ser querido, las...

Leyes y normas que favorecen la contratación de personas con discapacidad

Leyes y normas que favorecen la contratación de personas con discapacidad

Por lo general, toda empresa que incluye en su personal a personas con alguna discapacidad tiene un impacto positivo tanto en su reputación corporativa, como en sus empleados.La...

Cómo incrementar las ventas con notificaciones “push”

Cómo incrementar las ventas con notificaciones “push”

Las notificaciones “push” son una herramienta digital para traer de vuelta al cliente hacia tu e-commerce, mediante notificaciones que aparecen en la pantalla del ordenador...

Importancia de la alimentación para la concentración laboral

Importancia de la alimentación para la concentración laboral

Es bien sabido que la alimentación va asociada al rendimiento y a los niveles de energía que pueda tener una persona, para que pueda desarrollar sus actividades en...

La competitividad desde un ambiente laboral sano

La competitividad desde un ambiente laboral sano

Nuestro entorno actual se basa en la competitividad. Charles Darwin lo documentó en sus investigaciones biológicas, mostrando que la base de la evolución es la...

  • Me quedo con el traspaso de un local, pero ¿qué pasa con los clientes?

    Me quedo con el traspaso de un local, pero ¿qué pasa con los clientes?

  • Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

    Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

  • Marketing de experiencia para la PYME

    Marketing de experiencia para la PYME

  • Guía de buenas prácticas para la pyme

    Guía de buenas prácticas para la pyme

  • El proceso de logística para tu e-commerce

    El proceso de logística para tu e-commerce

  • Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

    Aspectos claves para preparar tu pyme ante el cierre fiscal

  • Trabajar desde casa y ser productivo

    Trabajar desde casa y ser productivo

  • Impacto del sector privado en la Agenda 2030

    Impacto del sector privado en la Agenda 2030

  • Impulsa tus ventas con social selling

    Impulsa tus ventas con social selling

  • ¿Qué establece el código de trabajo tras la muerte de un familiar?

    ¿Qué establece el código de trabajo tras la muerte de un familiar?

  • Leyes y normas que favorecen la contratación de personas con discapacidad

    Leyes y normas que favorecen la contratación de personas con discapacidad

  • Cómo incrementar las ventas con notificaciones “push”

    Cómo incrementar las ventas con notificaciones “push”

  • Importancia de la alimentación para la concentración laboral

    Importancia de la alimentación para la concentración laboral

  • La competitividad desde un ambiente laboral sano

    La competitividad desde un ambiente laboral sano

Las 100 Publicaciones Mas Visitas

Formulario de registro

Para acceder algunas áreas debes estar registrado. Registrarte en el formulario de registro en "Crear una cuenta".

Algunos Clientes

 
 
 
 
GR Autoparts.
 
Moronta & Asociados.
 
GEOTECNICA M Q.
 
Constructora Moronta.
 
HK ANAHEIM.
 
Parque Industrial Zona Franca Navarrete.
 
 
 
Kanury Comercial.
 
 
 
 
 
ENERGON.
 
 
 
Batista Moran & Asoc.
 
 
Cero Calvicie
 
Ferreteria Andres Reyes, SRL
 
 

Registros Profesionales

   

Registro # 449,  del Instituto de Contadores Publico Autorizados de la Rep. Dom.  - ICPARD -
   
Registro  # A-118, del Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo. - IDECOOP -
   
Registro  # 4088, de la  Asociacion Tributaria de la Rep. Dom. - ATRIRD -
   

   

 

Servicios Principales

 FINANCIEROS

Auditorías en: Financiera, Fiscal, Forense, Control Interno y de Sistemas.

Revisión de Estados Financieros por Procedimientos Convenidos o Acordados.

Preparación de Estados Financieros Interinos.

Evaluación y Estudio de factibilidad de Proyectos.

Valoración de Empresas.

Elaboración de Presupuestos, Proyecciones Financieras y Plan Financiero.

Preparación de Flujo de Caja Proyectado.

Consolidación de Estados Financieros.

Combinaciones de Negocios (Fusiones y Adquisiciones)

Planes de Negocio e Inversión.

Outsourcing/Igualas en la Gestión: Contables, Financiero y Administrativo.

Due Diligence (Auditoría de Adquisición de Empresas).

Diseño e Implementación de Sistema Contable.

Asesoría y Consultoría en Administración Financiera.

Finanzas Corporativas.

 

FISCALES -IMPUESTOS-

Asesoría, Consultoría,  Revisión y Auditoría Fiscales/Impositiva.

Asistencias en Procesos de Fiscalización.

Declaración Jurada de todos los tipos de Impuestos (TODAS).

Outsourcing/Igualas Fiscal.

Evaluación de Comprobante Fiscales (NCF).

Planificación Fiscal.

Recursos de Consideración y Defensa Tributaria.

Solución y Alternativas a Problemas o Situaciones de índole Fiscal y TSS

Estudios de Precios de Tranferencias -y-Declaracion Informativa Operaciones Relacionadas (DIOR).

 

TECNOLOGÍA

Consultores en Cambios e Implementación de Sistemas de Información.

Auditoria de Sistemas.

Soluciones de Datos y Conexión de puntos remotos.

Infraestructura.

Planes de Contingencia.

Seguridad de Información.

Evaluación de riesgos en la administración de sistemas tecnológicos

Software y Otros.

 

OTROS SERVICIOS

Consultaría y Asesoría Empresarial.

Reclutamiento y Selección de Personal.

Capacitación y Entrenamiento Empresarial.

Constitución de Compañías.

Reorganización de Sociedades.

Seguros Generales y de Salud.