Get Adobe Flash player
English French German

Razones financieras para determinar la capacidad de pago

La evaluación del riesgo crediticio es realizada de acuerdo a los criterios establecidos por las instituciones financieras, asignando la categoría  de riesgo que corresponda a cada deudor, tomando en consideración las condiciones particulares  de cada crédito a fin de estimar una provisión preventiva que cubra las perdidas esperadas por los préstamos otorgados.

 
El Riesgo de crédito se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia del incumplimiento de la contraparte en las obligaciones pactadas en los contractos de Créditos (Préstamos, Avales, Líneas de crédito) y/o Inversiones (Bonos, Acciones)
 

La evaluación de los deudores se realiza en base a la totalidad de las deudas con la entidad financiera, de forma que exista una única calificación para cada deudor.

 

La evaluación de los deudores consiste, en el análisis que las entidades financieras efectuarán de las variables esenciales respecto de los mismos, con la finalidad de establecer la solvencia, y la capacidad que tienen los deudores para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable.

 
En este trabajo vamos a tratar las razones financieras y las  variables que son analizadas  para determinar  la capacidad de pago.
 
La capacidad de pago se refiere a la capacidad de un prestatario para cumplir sus obligaciones en los préstamos. En la banca, la capacidad de pago es a menudo llamada la "capacidad financiera".
 
La capacidad de pago es la variable que está determinada por la capacidad que tiene el deudor de generar por sí mismo, ingresos o flujos que le permitan atender, oportunamente, el pago de capital y los rendimientos de sus obligaciones financieras.
 
Las instituciones financieras evalúan la capacidad de los deudores para pagar, al considerar una solicitud de préstamo. Una persona o empresa que tenga una mayor capacidad de pago es un  candidato menos riesgoso que alguien con una menor capacidad de pago.
 
 Las Razones más importantes que las instituciones financieras utilizan son las siguientes:
 
 Razones de Liquidez
 
 Razones de Endeudamiento
 
 Razones de Eficiencia Operativa
 
Razones de Rentabilidad
 
 
Flujos de Efectivo
 
La capacidad de pago de las empresas está determinada principalmente por el flujo de efectivo neto después de las operaciones.
 
El flujo de efectivo constituye el aspecto central para la clasificación del deudor. La entidades financieras evalúan la capacidad que tiene el deudor para generar flujo proveniente de las operaciones normales de la empresa, es decir a través de la actividad o giro principal.
 
El análisis del flujo es basado en las siguientes razones:
 
-     Flujo de efectivo neto después de operaciones / Intereses. Comisiones y Porción     Corriente de la Deuda a Largo Plazo.

      Flujo de efectivo neto después de operaciones/Pasivos Circulantes
 
La Liquidez
 
El análisis de la liquidez mide la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas. Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes. Facilitan examinar la situación financiera de la compañía frente a otras, en este caso los ratios se limitan al análisis del activo y pasivo corriente.
 
El análisis de la liquidez se centra en la evaluación de las fuentes principales de ingresos y gastos de la empresa, incluyendo los compromisos y obligaciones de las operaciones contingentes.  En este caso se realiza un análisis histórico de la tendencia y evolución de las razones financieras clave:
 
Las cuales son:
 
-          Activo Circulante/Pasivo Circulante
 
Mide la capacidad de pago de las deudas a corto plazo
 
-          Activo Circulante-Inventario/Pasivo Circulante
 
Mide la solvencia inmediata
 
-          Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante
 
Mide la capacidad de pago de las deudas a corto plazo
 
Apalancamiento
 
El apalancamiento financiero hace referencia a la utilización de recursos ajenos en la financiación de una empresa.
 
El objetivo del análisis de apalancamiento es para conocer el estado actual de endeudamiento con respecto a las obligaciones tanto a corto como de largo plazo, a fin de conocer la viabilidad de pago de los mismos, así como el uso que se le está dando a los recursos obtenidos mediante el apalancamiento.
 
Para este análisis  es necesario un estado financieros comparativos de los dos últimos años, utilizando las siguientes razones financieras:
 
Coeficiente de Solvencia: sirve de medición para los acreedores a largo plazo del riesgo de hacer efectivos sus derechos.  Su fórmula de cálculo es Patrimonio / Pasivos Totales
 
Cobertura de Cargas Financieras: sirve de medición de la capacidad de la institución de generar fondos para cubrir los intereses, su fórmula de cálculo es Utilidades antes de Impuestos  /  Intereses (Carga Financiera)
 
Otras Razones utilizadas:
 
-Pasivo Total / Activo Total
- Pasivo / Capital Contable
- Pasivo Circulante / Pasivo Total
- Pasivo Circulante / Deuda a Largo Plazo
 
 Rentabilidad y Eficiencia Operativa
 
Razones de Rentabilidad: miden la efectividad de la dirección al mostrar las utilidades generadas por la comercialización de productos y servicios.
 
El objetivo de este análisis es conocer las fuentes principales que generan  las utilidades del deudor, con base en un análisis detallado de los ingresos pasados y presentes de la empresa, también se mide la eficiencia de la empresa en las operaciones del negocio, como son: los inventarios, las cuentas por cobrar y  las cuentas por pagar.
 
Este análisis es realizado a través de las siguientes razones:
 
-          Utilidad Neta / Activo Total
 
Mide la eficiencia de los activos de la empresa, su productividad.
 
-          Utilidad Neta / Capital Contable
 
Indica la tasa de retorno.
 
 Rotación de Inventario
 
Costo mercancías vendidas/Promedio inventarios
 
 La tasa de rotación de inventario indica cuantas veces durante el año la compañía puede vender una cantidad de bienes igual a su inventario promedio, es decir, indica que tan rápidamente se vende el inventario.
 
La rotación de inventarios se determina dividiendo el costo de las mercancías vendidas en el periodo entre el promedio de inventarios durante el periodo.
 
 Rotación de Cuentas Por Cobrar
 
Ventas Netas / cuentas por cobrar promedio
 
Esta razón indica que tan rápidamente se cobran las cuentas por cobrar.
 
 
Es conveniente especificar que lo criterios y análisis  para determinar la capacidad de pago varían  de acuerdos a las legislaciones financieras de cada país, este trabajo se ha realizado tomando en cuenta las razones elementales que pueden ser utilizadas para determinar la capacidad de pago.
 
-----
Fuente:  tuguiacontable.com
-----
primi sui motori con e-max

ULTIMAS PUBLICACIONES.

Claves para emprender tu pyme con triple impacto

Claves para emprender tu pyme con triple impacto

Cada vez son más las empresas que están enfocadas en generar un impacto positivo en su entorno, desde hace unos años se ha ido desarrollando el concepto de...

Añadir clientes en grupos de WhatsApp, ¿por qué no deberíamos hacerlo?

Añadir clientes en grupos de WhatsApp, ¿por qué no deberíamos hacerlo?

Que WhatsApp es una potente herramienta para la comunicación es algo más que demostrado. Pero una cosa es facilitar el contacto con el cliente y otra muy diferente utilizar la...

Cuidar el medioambiente también es responsabilidad de las empresas

Cuidar el medioambiente también es responsabilidad de las empresas

La economía circular es un concepto económico que se interrelaciona con la sostenibilidad, y cuyo objetivo es que el valor de los productos, los materiales y los recursos (agua,...

Cómo decir adiós a tu anterior trabajo con estilo y dejar un buen recuerdo

Cómo decir adiós a tu anterior trabajo con estilo y dejar un buen recuerdo

A veces, hay que decir adiós a una empresa. Los motivos pueden ser cientos. Y no siempre negativos. Pero, por la razón que sea has decidido marcharte de allí. No...

¿Necesitas mejorar tu memoria? Emplea unos minutos al día

¿Necesitas mejorar tu memoria? Emplea unos minutos al día

Se trata de técnicas respaldadas por la ciencia que te ayudarán a recordar detalles cuando sientas que tu cerebro está sobrecargadoEjercitar nuestros cuerpos para...

No solo es tu pyme, también eres tú

No solo es tu pyme, también eres tú

Tu emprendimiento es el reflejo de tu actitud y aptitud, por lo que la proyección del negocio abarca a la persona y a la empresaQueramos o no, todos somos una marca personal que...

Descubre cómo tener un e-commerce que funcione

Descubre cómo tener un e-commerce que funcione

Para algunas pequeñas y medianas empresas manejar sus negocios a través del comercio electrónico representa un gran reto.Y es que, debido a diferentes factores,...

¿Autoempleo es sinónimo de precariedad?

¿Autoempleo es sinónimo de precariedad?

Muchos de los autónomos trabajan solos. Han dado el paso para dirigir su carrera profesional confiando en sus habilidades. Pero pasado un tiempo se dan cuenta que no van a tener una gran...

Cómo manejar el duelo en el entorno laboral

Cómo manejar el duelo en el entorno laboral

La pérdida de un ser querido o de un compañero puede dificultar la realización de actividades cotidianas, por el estado emocional que este proceso conlleva y la etapa de...

Ansiedades cambiarias (2019)

Ansiedades cambiarias (2019)

Lo veo cada vez que entro a mis redes: Argentarium, ¿hasta dónde es que llegará la tasa de cambio? ¿Has visto el nivel de devaluación que...

A ti, profesional independiente

A ti, profesional independiente

Ser un profesional independiente tiene sus bemoles. Así como valoramos nuestra libertad y flexibilidad de trabajo, también aceptamos un mayor nivel de inestabilidad y de riesgos....

Técnicas de design thinking que puedes aplicar en tu negocio

Técnicas de design thinking que puedes aplicar en tu negocio

Design Thinking o pensamiento de diseño, en español, es un método utilizado desde la década de los 70 para generar ideas innovadoras en las organizaciones....

Cómo aplicar el método Kaizen en la pyme

Cómo aplicar el método Kaizen en la pyme

El método Kaizen surge en los años 50 en Japón con la finalidad de ayudar al pueblo japonés a recuperarse luego de la destrucción a raíz de la segunda...

La flexibilidad de trabajar por proyectos se puede convertir en una cárcel laboral

La flexibilidad de trabajar por proyectos se puede convertir en una cárcel laboral

Uno de los mayores peros que se han puesto al registro horario en las empresas es que no se puede implantar una medida del siglo XIX en la era de la flexibilidad. Hay muchos empleados que...

  • Claves para emprender tu pyme con triple impacto

    Claves para emprender tu pyme con triple impacto

  • Añadir clientes en grupos de WhatsApp, ¿por qué no deberíamos hacerlo?

    Añadir clientes en grupos de WhatsApp, ¿por qué no deberíamos hacerlo?

  • Cuidar el medioambiente también es responsabilidad de las empresas

    Cuidar el medioambiente también es responsabilidad de las empresas

  • Cómo decir adiós a tu anterior trabajo con estilo y dejar un buen recuerdo

    Cómo decir adiós a tu anterior trabajo con estilo y dejar un buen recuerdo

  • ¿Necesitas mejorar tu memoria? Emplea unos minutos al día

    ¿Necesitas mejorar tu memoria? Emplea unos minutos al día

  • No solo es tu pyme, también eres tú

    No solo es tu pyme, también eres tú

  • Descubre cómo tener un e-commerce que funcione

    Descubre cómo tener un e-commerce que funcione

  • ¿Autoempleo es sinónimo de precariedad?

    ¿Autoempleo es sinónimo de precariedad?

  • Cómo manejar el duelo en el entorno laboral

    Cómo manejar el duelo en el entorno laboral

  • Ansiedades cambiarias (2019)

    Ansiedades cambiarias (2019)

  • A ti, profesional independiente

    A ti, profesional independiente

  • Técnicas de design thinking que puedes aplicar en tu negocio

    Técnicas de design thinking que puedes aplicar en tu negocio

  • Cómo aplicar el método Kaizen en la pyme

    Cómo aplicar el método Kaizen en la pyme

  • La flexibilidad de trabajar por proyectos se puede convertir en una cárcel laboral

    La flexibilidad de trabajar por proyectos se puede convertir en una cárcel laboral

Las 100 Publicaciones Mas Visitas

Formulario de registro

Para acceder algunas áreas debes estar registrado. Registrarte en el formulario de registro en "Crear una cuenta".

Algunos Clientes

 
 
 
 
GR Autoparts.
 
Moronta & Asociados.
 
GEOTECNICA M Q.
 
Constructora Moronta.
 
HK ANAHEIM.
 
Parque Industrial Zona Franca Navarrete.
 
 
 
Kanury Comercial.
 
 
 
 
 
ENERGON.
 
 
 
Batista Moran & Asoc.
 
 
Cero Calvicie
 
Ferreteria Andres Reyes, SRL
 
 

Registros Profesionales

   

Registro # 449,  del Instituto de Contadores Publico Autorizados de la Rep. Dom.  - ICPARD -
   
Registro  # A-118, del Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo. - IDECOOP -
   
Registro  # 4088, de la  Asociacion Tributaria de la Rep. Dom. - ATRIRD -
   

   

 

Servicios Principales

 FINANCIEROS

Auditorías en: Financiera, Fiscal, Forense, Control Interno y de Sistemas.

Revisión de Estados Financieros por Procedimientos Convenidos o Acordados.

Preparación de Estados Financieros Interinos.

Evaluación y Estudio de factibilidad de Proyectos.

Valoración de Empresas.

Elaboración de Presupuestos, Proyecciones Financieras y Plan Financiero.

Preparación de Flujo de Caja Proyectado.

Consolidación de Estados Financieros.

Combinaciones de Negocios (Fusiones y Adquisiciones)

Planes de Negocio e Inversión.

Outsourcing/Igualas en la Gestión: Contables, Financiero y Administrativo.

Due Diligence (Auditoría de Adquisición de Empresas).

Diseño e Implementación de Sistema Contable.

Asesoría y Consultoría en Administración Financiera.

Finanzas Corporativas.

 

FISCALES -IMPUESTOS-

Asesoría, Consultoría,  Revisión y Auditoría Fiscales/Impositiva.

Asistencias en Procesos de Fiscalización.

Declaración Jurada de todos los tipos de Impuestos (TODAS).

Outsourcing/Igualas Fiscal.

Evaluación de Comprobante Fiscales (NCF).

Planificación Fiscal.

Recursos de Consideración y Defensa Tributaria.

Solución y Alternativas a Problemas o Situaciones de índole Fiscal y TSS

Estudios de Precios de Tranferencias -y-Declaracion Informativa Operaciones Relacionadas (DIOR).

 

TECNOLOGÍA

Consultores en Cambios e Implementación de Sistemas de Información.

Auditoria de Sistemas.

Soluciones de Datos y Conexión de puntos remotos.

Infraestructura.

Planes de Contingencia.

Seguridad de Información.

Evaluación de riesgos en la administración de sistemas tecnológicos

Software y Otros.

 

OTROS SERVICIOS

Consultaría y Asesoría Empresarial.

Reclutamiento y Selección de Personal.

Capacitación y Entrenamiento Empresarial.

Constitución de Compañías.

Reorganización de Sociedades.

Seguros Generales y de Salud.